Фарминг и стейкинг в DeFi: в чём разница и как начать зарабатывать

Децентрализованные финансы (DeFi) становятся неотъемлемой частью криптоэкономики, предоставляя пользователям широкий спектр инструментов для пассивного заработка. Среди них особенно выделяются фарминг и стейкинг — два подхода к получению дохода от криптовалютных активов. Несмотря на схожесть целей, у этих методов есть фундаментальные различия.

В этой статье мы подробно разберём, в чём разница между фармингом и стейкингом, как они работают, какие риски и преимущества существуют, а главное — как начать получать доход, не будучи экспертом в блокчейн-технологиях.

Основные принципы работы стейкинга

Стейкинг — это процесс блокировки криптовалюты в блокчейне Proof of Stake (PoS) для поддержки работы сети и получения вознаграждения. Пользователь делегирует свои токены в стейкинг, а в ответ получает проценты, аналогично банковскому вкладу. Принцип PoS предполагает, что чем больше токенов у пользователя, тем больше шансов, что он будет выбран для валидации следующего блока.

Процентная доходность (APY) при стейкинге варьируется в зависимости от токена, блокчейна, продолжительности блокировки и условий сети. Например, ETH в Ethereum 2.0 может приносить 4–7% годовых, тогда как менее популярные альткойны — до 20–30%.

Существует два вида стейкинга: нативный и через DeFi-платформы. В первом случае пользователь запускает ноду или делегирует средства валидатору. Во втором случае — использует DeFi-протоколы, которые позволяют стейкать токены без запуска инфраструктуры, но с определёнными комиссиями. Одним из примеров является платформа Lido, которая даёт ликвидные стейкинг-токены (например, stETH), что позволяет использовать их в других протоколах.

Как работает фарминг доходности

Фарминг доходности (yield farming) — это стратегия получения прибыли путём предоставления ликвидности в DeFi-протоколах. Пользователь добавляет свою криптовалюту в пулы ликвидности на децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap, Curve или PancakeSwap, и получает за это вознаграждение в виде комиссий и токенов протокола.

Фарминг предполагает участие в автоматизированных маркет-мейкерах (AMM), где ликвидность необходима для исполнения сделок. Вознаграждение может быть фиксированным или плавающим, в зависимости от спроса, объёма торгов и конкретной схемы стимулирования. Многие протоколы используют систему двойных вознаграждений, когда пользователь получает как часть комиссий, так и бонусы в токенах проекта.

Отличительной чертой фарминга является более высокая потенциальная доходность по сравнению со стейкингом, но и риск выше — в первую очередь из-за «непостоянных потерь» (impermanent loss), изменения цены токенов и возможных уязвимостей смарт-контрактов.

Сравнение фарминга и стейкинга

Оба метода нацелены на пассивный доход, но отличаются подходом, рисками и требуемыми навыками. Ниже приведена таблица с ключевыми отличиями, чтобы упростить выбор стратегии:

Таким образом, стейкинг больше подходит для долгосрочного хранения активов, тогда как фарминг ориентирован на опытных пользователей, готовых к активному управлению рисками и перемещению капитала между протоколами.

Как выбрать платформу для фарминга и стейкинга

Выбор DeFi-платформы — критически важный шаг, особенно с учётом большого количества мошеннических или взломанных протоколов. Надёжная платформа должна иметь открытый исходный код, пройти аудит смарт-контрактов и обладать достаточной ликвидностью.

При выборе платформы важно обращать внимание на:

• TVL (Total Value Locked) — показатель общей суммы активов, заблокированных в протоколе.
• Историю эксплуатации — взламывался ли протокол ранее.
• Поддерживаемые активы — чем больше, тем выше гибкость пользователя.
• Вознаграждения — в каком токене они выплачиваются и какова их ценность.
• Условия вывода — есть ли штрафы за досрочное снятие.

Среди популярных платформ для стейкинга можно выделить Lido, Rocket Pool, Binance Staking. Для фарминга — Curve, Beefy Finance, Yearn, QuickSwap.

Если платформа обещает сверхдоходность без прозрачной схемы, стоит насторожиться. Часто такие проекты маскируют схему Ponzi под якобы DeFi-экосистему. Всегда проверяйте информацию в агрегаторах вроде DeFiLlama и CoinGecko.

Риски и меры предосторожности

Инвестирование в DeFi сопряжено с рядом рисков, которые следует учитывать до начала фарминга или стейкинга. Прежде всего, это технологические уязвимости. Даже верифицированные протоколы подвержены взломам через ошибки в смарт-контрактах, что приводит к потере средств пользователей.

Второй риск — это волатильность криптовалютных активов. Даже если платформа надёжна, изменение курса токена может свести на нет весь заработок. Особенно это актуально для фарминга, где пользователь чаще работает с парными пулами (например, ETH/USDC), и любое изменение цен влияет на итоговую прибыль.

Существуют и специфические риски:

• Имперманентные потери (impermanent loss).
• Дефляционные токены (у которых с каждой транзакцией сгорает часть).
• Штрафы за досрочное снятие (в стейкинге).
• Внезапные изменения условий в протоколе.

Чтобы минимизировать угрозы, необходимо:

• Хранить основную часть средств на «холодных» кошельках.
• Использовать мультисиг или аппаратные кошельки при больших суммах.
• Не вкладывать весь портфель в один проект.
• Проверять адреса смарт-контрактов.
• Постоянно следить за обновлениями и форумами платформ (Reddit, Discord).

Как начать: пошаговая инструкция

Для новичка может быть полезна универсальная пошаговая схема, применимая как к фармингу, так и к стейкингу. Первое, что требуется — это Web3-кошелёк (например, MetaMask, Trust Wallet или Rabby). После установки и настройки кошелька пользователь должен выбрать подходящий блокчейн (Ethereum, BNB Chain, Polygon и т.д.) и пополнить его активами через биржу (Binance, OKX, Bybit).

Затем необходимо:

1. Перевести токены на кошелёк.
2. Подключиться к платформе через браузер (например, зайти на Lido.fi или Curve.fi).
3. Ознакомиться с условиями стейкинга/фарминга.
4. Выбрать сумму и актив.
5. Подтвердить транзакцию в кошельке (учитывая gas fee).
6. Проверять свой доход через интерфейс или блокчейн-эксплорер.
7. Планировать вывод средств и следить за условиями вывода.

Важно помнить, что комиссии могут сильно различаться в зависимости от сети. Ethereum остаётся дорогим, тогда как сети типа Arbitrum или Base предлагают значительно более низкие издержки. Новичкам лучше начинать с небольших сумм, чтобы разобраться в механике без риска потерь.

Какие стратегии работают в 2025 году

На фоне роста конкуренции и усложнения DeFi-протоколов многие пользователи переходят к сложным стратегиям — компаундингу (автоматическое реинвестирование), фармингу ликвидных стейкинг-токенов, использованию агрегаторов доходности и even hedging с NFT. Однако даже простые подходы остаются актуальными, если ими управлять грамотно.

Вот краткий список стратегий, актуальных в 2025 году:

• Стейкинг ETH через Lido с дальнейшим использованием stETH в фарминге.
• Фарминг на Curve в пулах со стейблкоинами, минимизирующих волатильность.
• Использование Beefy Finance для автокомпаундинга с высоколиквидными токенами.
• Фарминг в паре с LSD-токенами (Liquid Staking Derivatives).
• Участие в протоколах на новых блокчейнах (Sui, Blast, Linea), где выше вознаграждение за первых участников.

Успешная стратегия в DeFi в 2025 году — это не столько знание, сколько гибкость. Пользователь, способный оперативно реагировать на новые тренды и защищать свои активы, получает стабильный доход. При этом долгосрочное хранение токенов без участия в протоколах больше не приносит эффекта: пассивность оборачивается упущенной выгодой.

Заключение: как выбрать правильную стратегию

Фарминг и стейкинг — это два столпа современного DeFi-заработка. Первый подойдёт активным пользователям, готовым к высокой доходности и таким же высоким рискам. Второй — более консервативный способ получить пассивный доход, особенно если речь идёт о надёжных блокчейнах вроде Ethereum. В 2025 году успешный криптоинвестор — это человек, умеющий сочетать эти методы, правильно управлять портфелем и реагировать на сигналы рынка. Начните с малого, используйте надёжные платформы и постепенно увеличивайте своё участие — так вы сможете не только сохранить капитал, но и многократно его приумножить.